电动两轮车市场，品牌分化愈加清晰。

奥维云网数据显示，2026年7月，电动两轮车行业内销同比下滑5.5%，环比增长6.5%。钉科技注意到，在整体销量波动之外，品牌份额的变化更值得审视，其中呈现出三个鲜明特点。

第一个特点体现在行业龙头的地位稳固性。雅迪份额从25.9%滑落至24.1%，下滑源于内生需求压力，但依然以近1/4的市占率稳居榜首，领先第二名超过8个百分点。这一优势建立在雅迪多年积累的渠道密度和品牌认知之上，短期内没有对手能够撼动。雅迪的份额下滑更多是自身经营节奏的调整，而非竞争格局的根本性松动。

第二个特点集中在第二集团的激烈争夺。爱玛7月同比深跌23.7%，份额从18.9%骤降至15.9%，双基地同时受灾近半个月是直接拖累因素。台铃份额从12.2%升至14.5%，成为头部三强中唯一扩张的品牌。九号内销份额11%，虽未进入前三，但份额同比提升，与爱玛、台铃的绝对差距已大幅缩小。爱玛受外部冲击暂时掉队，台铃借助增长势头逼近，九号则凭借新势力路径快速追赶，第二位置的归属充满变数。

第三个特点反映在新势力阵营的内部落差。九号、小牛、极核三家合计份额达到14.72%，新势力品牌已连续多月全线正增长，成为行业唯一确定性增长集团。但增长的质量并不均衡。九号是这一阵营的绝对主力，份额提升幅度和绝对体量均遥遥领先，已经站到与爱玛、台铃直接竞争的位置。小牛虽然也维持正增长，份额同比微增0.8%，但绝对体量远不及九号，在全行业排名中仅列第十。极核份额更小，三家合计中九号贡献了绝大部分。新势力整体壮大，但内部已然分化，九号领跑，小牛掉队，二者之间的差距折射出产品定义能力和渠道扩张速度的实质性差异。

钉科技注意到，除去上述品牌，其余所有品牌的份额均在5%以下，难以对头部阵营构成威胁。市场集中度虽然较6月略有下降，但54.5%的CR3依然处于高位，行业资源仍在向头部集中，只是头部内部排序正在经历洗牌。

7月市场同时承受供给冲击和需求修复的双重作用，品牌份额的变动既有偶然因素也有趋势性信号。爱玛能否在8月快速修复产能和出货，台铃的增长是否具备可持续性，九号能否进一步缩小与前三的差距，小牛如何应对掉队风险，这些问题的答案将决定下半年行业格局的最终走向。第二集团的混战远未结束，而新势力的分化可能比预想来得更快。