空调市场看天吃饭的特质终究没有褪色，从8月份开始，华东、西南、华中等区域持续性甚至是创历史性的高温天气，刺激了国内空调市场的爆发，终端零售量高增，之前让很多厂商倍感压力重重的库存量也得到了快速消化。

在上墙量同比增长之时，9月份终端的零售均价也出现了同比上涨，量价齐升的态势已经很久未现，空调价格正在慢慢走出8月份之前的低谷。如此势头让整个行业的信心指数大增，10月份内销端的排产计划规模也出现了增长。这一波陡然出现的短期繁荣景象是否意味着之前陷入存量化的国内空调市场步入新的增长通道?

量价齐升显示行业生态得到恢复

根据奥维云网公布的数据显示，今年8月份国内空调市场线上平台的整体零售额同比增长了18.17%，同期的零售量同比增长幅度为24.71%；这个月线下体系同样实现了增长，零售额和量的同比增幅分别为13.03%和13.29%。如果仔细梳理一下上述数据还可以发现，相较于之前下滑的态势和价格变动状况，8月的零售价格尽管依然呈同比下滑态势但是降幅明显收窄，一切都在朝着积极乐观的方向转变。

9月份前三周的数据证明了这一点。9月2日至8日这一周线下体系零售额和量的同比增幅不大，仅为1.52%和0.56%，但是本周内线上的零售出现了翻番式的增长，零售额同比高达103.07%，零售量增幅高达105.39%。

从9月9日开始，线下和线上平台迎来了久违的井喷。9月9日至15日这一周内，线下零售额同比增长了74.85%，相应的零售量同比增幅为57.84%，这组数据也表明零售均价在增长，奥维的数据显示该周内线下体系零售均价的增幅为10.58%；

线上的增幅更大，这周线上零售额同比增幅达到了147.44%，同期的零售量同比增幅同样翻了一倍多，高达135.86%，零售均价的同比增长幅度是4.91%。国内空调市场已经很就没有出现如此量价齐升的优异走势。

9月16日至22日如此增势丝毫未减少，线下零售额同比增幅为140.43%，零售量同比增长速度为123.46%，同期内零售均价同比增长了8.16%。连续三周的翻番式同比增幅，以及零售均价在近期的增长表明，国内空调市场的信心和生态得到了有效恢复。

多重利好刺激空调需求爆发

之于空调市场而言，最大的利好依然是天气，在此之前将近两个月的时间内，华东、华中和西南地区出现了创历史性的高温气候，而且持续的时间很长，秋老虎发威极大地刺激了空调需求的大面积涌现。这些市场本身的存量需求规模就很大，尤其是华东市场，起到了关键性的规模化支撑作用。

与此同时，以旧换新的政策在国内大范围的落地执行，也给空调需求的井喷提供了巨大的动能，存量基础越大，以旧换新的空间也就越大。该政策的执行力度还在加快和强化，今年不仅仅是给家用空调，整个家电领域都将会因此而获得强劲的外部助力。

8月份和9月份终端零售优异的表现也给2025冷冻年度的国内空调市场开了好头，让之前偏高的工业和商业库存得到了有效消化，更是为后期各个制造企业、品牌的新产品流向市场腾挪出了空间，也有利于企业在淡季时期对渠道体系的拓展获得更为丰富的机会和资源。

但是，如此旺盛的需求并没有实现全局化的丰收，笔者从市场了解到，大型家电企业在这一波行情中攫取的资源更多，也就是说，终端零售层面在品牌格局上进一步集中化。

等待存量化由趋势转变为周期

8月份的微增、9月中上旬的同比巨幅增长，还有一个原因，那就是去年同期国内空调市场的表现并不尽如人意，同比的基数较低，是增长数据偏大的直接因素之一。

当然，如此高增长的行情让很多的厂商对后期的走势持更为乐观的态度，奥维云网的数据还显示，10月空调行业面向国内市场的排产计划同样高增长，内销端计划排产的规模同比增幅为8.04%，这一数据表明库存压力得到了一定程度的缓解。

前不久，一家空调制造企业的销售总经理对笔者说过这样一句话：“有人呼吸的地方就需要空调。”这句话很好地阐释了空调产品所面临的相对良好的存量化环境。正如过去两个月出现的反常高温，厄尔尼诺和拉尼娜现象还将会频发，这对空调产品的产销也是利好。

只是，依赖于外部环境刺激的市场行情，本身就不具备可持续性，哪怕是以旧换新政策的执行，终有一天会停止，8月份和9月份的销售高潮，并不具备可复制性，是阶段性的超高温天气和激励型政策共同作用后的结果。

整体上看，国内空调市场的供求矛盾并没有因此而得到弱化，基本面也没有得到改善，困扰行业的存量化是一种趋势，但凡是趋势，就意味着短期内不会扭转。现在行业需要等到这种趋势转变为周期，而周期是可以穿越过去。