中国空调产业自从前年7月份开始一直处于增长势头的月度出口量终于开始掉头向下，与此形成鲜明反差的是，国内市场开始昂扬向上；不仅仅是出货量，国内市场的零售量在今年的表现也非常喜人，在以旧换新、国补政策的刺激下，内销市场迸发出了强劲的焕新驱动力。

这种内外销月度产销量的分化，与两年前之前形成了鲜明的反差；当时是内销向下出口向上，如此局势在今年5月份出现出反转。但无论是出口市场还是国内市场，规模趋势及结构性变化都离不开政策的作用，尤其是美国加征关税，不仅仅直接影响了面向北美市场的出口量再次阶段性下滑，同时也导演了区域型的订单转移。更使得后期的全球市场充满了变数。

内外销格局出现新一轮的冰火两重天

就在前不久，产业在线公布了从6月份开始之后的几个月空调产业的排产计划，6月份国内市场的排产量高达1366万台，同比增长了29.3%，7月份和8月份的排产同样是高企，同比增长的幅度分布达到了22.8%和9.2%。

而出口市场的排产则开始进入下降通道，根据产业在线的数据显示，6月份的出口排产量为684万台，同比下滑了18.3%，7月份排产量为575万台，同比降幅达到了16.9%，8月份依然下滑，降幅为6.6%，收窄的降幅并不是意味着出口开始好转。

如此态势的转折点就是4月份美国加征关税的影响开始逐步落地。今年一季度出口市场依然是高歌猛进，产业在线的数据显示，1至3月份的出口量达到了3150万台以上，同比增长的幅度高达24.5%；同期国内市场的出货量仅为2735万台，尽管也有增长，但是增幅仅为6.2%。无论是绝对量还是同比增长幅度，出口市场都超过了国内市场。

值得一提的是，在3月份的时候，出口市场还处于量价齐升的阶段，旺盛的需求和积极的价格走势让海外市场的是一片喜人。只是，从4月中下旬开始，一直以来处于增长通道的月度出口量终于开始出现颓势，也让从前年7月份开始至今年一季度每个月都呈同比增长的月度出口量步入了下滑通道。国内市场和海外出口呈现出新一轮的冰火两重天景象。

政策助力下国内市场爆发

6月1日，商务部发布了最新的以旧换新数据，截止5月31日，今年消费品以旧换新销售额突破了一万亿元。其中，4986.3万名消费者购买12类大家电产品7761.8万台，家装厨卫“焕新”达到了5762.6万单。

家用空调的换新需求在今年的表现尤为突出，头部品牌的安装卡量同比再次高增长，不仅仅是大型企业，整个空调行业的出货量和零售量在今年都处于增长态势。

根据奥维云网公开的数据显示，截止5月25日。国内空调市场线上平台的零售额同比增长了25.39%，同期的零售量同比增幅达到了29.49%；不过，这组数据也表面均价出现了下滑，下滑幅度为3.17%。

线下体系的零售也在增长。至5月25日，国内空调市场线下体系的零售额同比增长了13.86%，相应的零售量同比增长为9.9%；值得一提的是，线下的零售均价还出现了2.96%的同比上浮。

自从去年9月份国补推出之后，国内空调市场就开始全面爆量，直接带动了出货量的逐月增长，今年国补的放开，更是给市场注入了一股强心剂，刺激了空调需求的高增长；但是，大型家电企业在优质的零售、渠道资源和强大的品牌影响力下，主导了需求资源的调配。

后期增量空间困阻重重

经过了差不多两年的持续高增长，出口市场在月度分布上当下出现下滑，其实并不意外，美国加征关税只是短期内的一个因素。下滑的根本原因还是在于市场本身，当然，中国空调产业在全球化的制造中心地位仍然稳如磐石。

一方面，前期几个月的国际渠道积极囤货，导致全球市场的库存量偏高，零售消化偏慢，致使订单出现下降；另外一个方面，各个区域制造体系在应对关税的调整方面，需要一定的缓冲时间。

而在出口方面，大型企业和中小型制造工厂走出了完全不同的两种路径，大品牌纷纷强化了OBM占比的提升，把自主品牌的全球化突破作为了战略指引；而中小品牌依然是以ODM或者是OEM为主。

国内市场尽管即将迎来旺季阶段，但是通过前期的国补政策的影响后，大量的需求被提前释放，尤其是多个品牌以极其优惠的价格力度，激活了市场，这也使得旺季阶段的销售将面临更大的增长压力。

从更为长远的视角来看，国内市场存量化基本面不会变，结构型升级是产业发展主航道，而且在未来还将直接面对失去了政策助力的市场考验，十多年之前的历史其实已经给出了可参考的轨迹。海外市场增量红利机会丰富，不过，在不断加剧的地缘冲突和愈加复杂的国际贸易环境下，增量空间的再提升也困阻重重，国内外两线市场进入了一个关键性微妙阶段。