一、行业整体内销：环比继续修复，同比压力尚未解除

奥维云网监测数据显示，2026 年 8 月，电动两轮车行业整体内销同比下滑 7.8%，环比增长 4.4%。同比降幅较7月有所扩大，核心源于多重短期因素叠加：一是去年新国标落地前行业集中冲量形成的高基数效应，二是 7 月台风对生产、物流端的冲击存在滞后传导，三是 6 月终端提前备货部分透支了后续需求。但环比数据延续正增长，表明行业内生需求修复的通道并未中断，终端市场在外部扰动下仍保持缓步回升的态势。

头部三强格局：合计份额重回58%，内部分化仍是主线

TOP3雅迪、爱玛、台铃8月合计份额58.1%，较7月回升3.6个百分点。雅迪8月环比修复明显，市场份额由7月的24.1%回升至24.7%，预计9月销量有望超过200万台。爱玛份额由15.9%修复至18.5%，同比-14.0%，较7月-23.7%的降幅明显收窄，台风后的供给修复逐步体现。台铃份额进一步升至14.9%，同比增长19.8%，仍是头部三强中同比唯一保持两位数增长的品牌。

新势力阵营保持全线正增长，“第二极”定位稳固

8月，新势力品牌继续维持正增长，九号同比增长23.1%、小牛同比增长18.8%、极核同比增长1.9%，三家市场份额合计13.4%，较7月的14.7%阶段性回落。虽然随着传统头部份额修复，新势力的合计份额有所波动，但在行业整体同比下滑7.8%的背景下，九号、小牛仍能保持20%左右的增速，以智能化、高端化为代表的细分赛道仍维持较强增长。

8月内销市场呈现“总量承压+头部回归+结构分化”的格局，行业环比继续修复，但同比压力尚未解除。头部三强集中度回升的同时，内部增长分野持续演绎：台铃延续扩张态势，爱玛灾后修复节奏清晰，雅迪短期销量承压但长期多赛道布局逐步落地。新势力阵营凭借智能化路线保持稳定增长，成为行业内确定性较强的增长板块。下一步观察重点：雅迪9月销量能否带动其Q3实现同比转正、爱玛修复能否延续、台铃高增长是否可持续，以及传统头部高端化布局能否对新势力形成有效竞争，将决定下半年行业格局调整的深度。