近日,MLCC(片式多层陶瓷电容器)大幅涨价的声音再次传出。这对低迷了一整年的MLCC原厂及渠道商来说,无疑是一个利好。作为重要的电子被动元器件,本次MLCC是受新型冠状病毒疫情影响的短期上涨,还是有着长期需求的支撑?

疫情蔓延导致供应吃紧

近日,我国台湾地区主要被动元件供应商国巨宣布大幅调升MLCC与片式电阻的报价,其中MLCC的价格涨幅高达5成,远超预期。国巨董事长陈泰铭在股东临时会后向媒体证实,由于新冠肺炎疫情形势严峻,中国大陆人员流动仍有相当程度管制、招工具高度挑战,2月产能利用率跌至35%～38%,无论是MLCC或电阻成品库存皆低于30天,创10年来的最低;加上日韩也受疫情冲击,对供应链来说无疑雪上加霜。而过年期间付3倍人事成本激励员工留厂加班、疫情中断运输推升运费,迫使国巨需要适度调整价格反映成本增加及供需状况。

国巨是MLCC全球第三大供应商,市占率超13%,成为此轮MLCC涨价缺货潮的主要推动者。在国巨的带动下,台湾电阻大厂旺诠、厚声在评估订单与市场反应后也加入了涨价的行列。据了解,目前市场涨价缺货较为严重的MLCC型号为0402 104、0603 104、0805 104等,在过去的几周里,部分型号涨价幅度达100%。在此情况下,部分MLCC代理商开始推出线上抢购、限量供应服务,同时还有公司表明其MLCC产品只出给工厂,不卖贸易商。

Garner研究副总裁盛陵海指出,此轮MLCC行情受到了日韩疫情的影响。MLCC供给集中度非常高,主要以日、韩与中国(包括中国大陆与台湾地区)企业为主。日本村田、韩国三星电机、中国台湾国巨电子是MLCC市场的主力供应商,前三大厂商市占率达到62%。村田此前表示其在华的4座工厂从2月10日至12日启动复工,但由于交通受限等原因,复工进程受到影响。太阳诱电、TDK等日本厂商也在保证疫情防控的情况下,开启了复工,但产能同样受到一定影响。韩国已将新冠肺炎疫情预警级别上调至最高的“严重”级。韩国三星电子、LG Display、SK海力士等电子厂商都出现了确诊或疑似病例,产能势必受到影响。

5G、汽车电子支撑MLCC长期成长

那么,此轮MLCC涨价是疫情影响下的短期市场行为,还是有着长期的需求支撑呢?长城证券报告指出,手机和汽车是MLCC下游最重要的两个应用领域,占比分别高达38%和16%,对MLCC市场需求有着极其重要的影响。5G手机相比4G手机单机MLCC用量提高了30%。以iPhone为例,iPhone4S的单机MLCC需求量仅为496颗,到4G时代的iPhone X已增加至1100颗。未来5G通信将大大拉动MLCC用量,5G手机的MLCC需求量预计比4G手机增长50%～200%。此外,在智能手机更新换代的浪潮下,各手机品牌均推出创新产品,无线充电、全面屏、多摄像头等功能也增加了对MLCC的需求。

与此同时,汽车电子市场也带来了大量新增的MLCC需求。普通燃油车MLCC的平均用量约为3000颗,混合动力和插电式混合动力车所需的数量约为1.2万颗,纯电动汽车所需的数量约为1.8万颗。纯电动汽车所需的MLCC数量大约是传统内燃车的6倍,并且先进驾驶辅助系统(ADAS)普及率上升,以及自动驾驶性能改善,也将带动车载MLCC需求。村田预测到2025年车用MLCC的需求量相比2019年可提高70%。

除了智能手机和汽车,PC、IoT等市场对MLCC的需求也在增长。前瞻研究院的数据显示,音视频设备MLCC的需求占比达到15%,PC的需求占比达到16%。

MLCC的长期发展显然有着现实的市场需求支撑。数据统计显示,2018年全球MLCC市场规模约为105亿美元,到2021年市场规模将超过120亿美元,年复合增长率将达到5%。中国作为全球最大的消费电子制造国,对MLCC需求增长也非常快,预计2021年中国MLCC市场规模约630亿元,年复合增长率将达到7%,高于全球平均水平。

在此情况下,中国厂商也在积极发展MLCC产业。3月4日三环集团发布增发预案,拟募集26.25亿元,其中21.75亿元,将用于5G通信用高品质MLCC扩产技术改造项目。三环集团认为,5G将引领世界进入一个全新的通信技术时代,智能终端产品无论是提升性能还是增加功能,都需要增加MLCC的使用量。由于PCB线路板空间有限,MLCC数量的增加也提高了对MLCC各项性能的要求,推动MLCC向高可靠性、高比容、小型化、高频化等方向发展。三环集团拟于广东省潮州市实施5G通信用高品质多层片式陶瓷电容器扩产技术改造项目建设,主要开发高可靠性、高比容、小型化、高频率产品。此前,三环集团主要做中大尺寸MLCC,比如 0603/104、0805/105、1206/106等规格。大尺寸相对技术含量不高,但是耗费产能比较大,生产相对不经济。

宇阳科技也在加强MLCC在中国本地市场的发展。前公司创始人陈伟荣于2017年注册成立面向国内供应链的广东微容电子科技有限公司,专注做微型、超微型、高频、高容量、汽车级等高端MLCC,目前0201占比约70%,0402占比约15%,可量产01005。微容电子已成为MLCC新品牌的主力供应商。