金融行业的高利润和高风险，是一直讨论的话题，而监管政策就像是过桥时的栏杆，保护每一个用户安稳前行。

2013年到2015年，金融行业“乱象丛生”。中国市场上P2P网贷平台数量从800家增长至2595家，因此而产生的数据盗用等违法现象也层出不穷。到了2017年，数据公司就更为疯狂：非法贩卖公民个人信息牟利，更有甚者利用掌握的个人信息进行贷款推销、软暴力催收等，践踏法律和道德的底线。

这种情况随着2018年重点垂直行业数据监管力度进一步提升，开始逐渐有了好转。直至2019年下半年，监管部门发起一场整治风暴，针对大数据提取、应用上的违规现象，摸底大数据的使用边界和采集边界。可以预见，一些技术实力强、合规要求严的大数据风控平台将获得较好发展，而靠贩卖公民个人信息牟利的机构将会被淘汰出局。

在金融科技浪潮的席卷之下，主动进行数字化转型，用科技重塑业务发展模式已经成为金融机构的共识。

为动态监测技术进步对金融机构业务模式产生的影响，预测监管模式即将发生的变化，及时向监管部门表达各方利益诉求，向社会传播各种创新业务模式，在2019中国数字金融峰会上，国务院发展研究中心国际技术经济研究所、国广财经、环球财经联合发布了首个《全国跨界数字金融联盟倡议书》（以下简称倡议书），共同推动数字金融行业的健康发展。

一、监管的逻辑与架构，决定了金融行业的发展节奏

回望金融业的发展历史，影响行业格局的主要因素有两个：

l一个是技术革命。从早期计算机的兴起以及高速计算能力的发展，带来电子化的交易，到现在人工智能、区块链、云计算、大数据的风起云涌，技术革命正在极大地改变和助推金融行业的发展，金融行业自身巨大的应用场景也在助力金融科技的快速进步。

l另一个是监管政策。在互联网金融发展的过程中，各种以创新之名行违法之实的行为开始越来越多的暴露。

科技的进步就像一把双刃剑，一方面带动了行业的发展，另一方面，人们对高新科技的未知，也成为了被违法之徒利用的弱点。

在经历了P2P大面积暴雷之后，监管部门也开始加大力度，比如要求所有的金融业务都要“持牌经营”，而且审批准入的门槛也在逐渐提高。在央行最近发布的《2019中国金融稳定报告》中，也表示监管架构方面，注重功能监管和持牌监管，确保监管有效覆盖。

在这种情况下，《倡议书》提出：监管的逻辑和制度框架，将决定金融科技发展的节奏。未来，应顺应科技发展的趋势、防范金融风险、推动金融行业更好的进步，这是全世界监管者共同的目标。

二、移动支付下，金融的发展的三大新趋势

除了金融科技的发展，支付方式的变化也给金融行业带来了不小的改变。

随着微信支付和支付宝等移动支付方式跃居为中国主要的支付方式，这给传统金融体系的渠道结构带了三个巨大的改变：

l一是消费者从通过银行渠道进行支付，转变为通过第三方支付渠道支付，导致消费者的行为数据和消费数据被互联网公司获得，银行则失去重要的数据资产；

l二是在第三方支付机构的影响下，央行清算中心2017年成立网联清算有限公司，替代其与银行的直连，从而形成银联负责传统网下银行间的资金清算，非银行支付机构网络支付的转接与清算业务由网联负责；

l三是互联网企业通过数据使用方式、数据分析方式的优化，正在深度影响金融业对于公司、个人信用、风险评价的准确性。

对此，《倡议书》认为，未来的数字金融的监管模式也将呈现三个趋势：

l一是基于金融的本质，无论数字金融使用什么概念，设计什么样的业务模式，监管部门将根据其业务性质纳入监管；

l二是对于变化过程中的数字金融，监管沙盒的大小将根据需要进行动态调整；

l三是监管部门将在传统金融业、互联网第三方支付机构和消费者之间，综合平衡各方利益诉求。

但对于数字金融行业的探究，却远不止于此。

这也是《倡议书》的初衷：由不同角色所组成的全国跨界数字金融联盟，能够从多方面、多角度，共同探究金融行业未来发展的监管趋势，运用科技力量，加速金融行业快速健康发展！